Восемь правил выживания на рынке акций
Предисловие
Из пресс-релиза Московской Биржи от 4.10.23.
«…Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам сентября 2023 года достигло 27,5 млн (+690 тыс. человек за сентябрь, +4,57 млн человек с начала 2023 года)…».
Эта книга именно для вас. Для тех 690 тысяч человек, которые совсем недавно пришли на биржу. Думаю, что вы все умные и продвинутые люди. Иначе бы вы не стали торговать акциями и выбрали бы путь попроще. Но вот брокерский счет открыт, и тут начинается самое интересное. Дело в том, что большинство из вас знает, что инвестиции в акции рискованны, но не осознает этого.
Я не раз встречал на египетских пляжах, на столбиках навесов, под которыми стоят лежаки, интересные таблички:
«Swimming in the sea — at your own risk»[1]
Удивительно! Дико! Непонятно! Что это значит? Что купаться опасно? Но мы же для того и приехали на египетский пляж, чтобы купаться? Какой еще «risk»?
Такую табличку я видел на пляже отеля «Хилтон Дахаб». Когда я спросил про нее служащего на пляже, тот нехотя объяснил. Дело в том, что за пять лет до моего появления здесь, акула напала на человека.
— А после этого были такие случаи? — спросил я.
— Нет, не было, — ответил служащий и пошел дальше ровнять песок на пляже.
Вдумайтесь, пять лет назад произошел несчастный случай — нападение акулы на человека, а таблички: медные, с четким шрифтом — до сих пор висят на пляже и пугают посетителей!
Раз в пять лет! Это — в Египте, на Красном море. На бирже «акулы» набросятся на вас в первый же день вашей торговли. Чтобы противостоять им, вам нужен опыт. И неважно, что вы умный и продвинутый. Если опыта торговли акциями нет, то вас, рано или поздно, сожрут.
— Что же делать? — скажете вы. — Чтобы торговать, мне нужен опыт. Но чтобы получить опыт, мне нужно торговать. Какой-то замкнутый круг?!
Моя книга поможет вам этот круг разорвать.
Если вы пришли на биржу, то торгуйте. Без этого вы не наберетесь опыта. Но торгуйте с соблюдением определенных правил. Например, тех правил, о которых я рассказываю в данной книге. Их немного. Всего восемь. Но эти правила помогут вам «выжить» на рынке[2], то есть сохранить ваши деньги и получить собственный опыт. А уже потом…
Потом, на основании собственного, накопленного опыта, вы двинетесь дальше. Нырнете поглубже, будете любоваться красивыми рифами, яркими рыбками и проглотите нескольких из них. Вы ведь теперь сами стали акулой!
[1]Купание в море – на ваш собственный страх и риск.
[2] Под рынком подразумевается некая совокупность объектов (биржи, брокеры, депозитарии, расчетные центры и т.д.), где и с помощью которых осуществляется торговля акциями и другими финансовыми инструментами.
Заметки на полях
В предисловии я написал «А потом, на основании собственного, накопленного опыта вы двинетесь дальше».
Надо прояснить, какой опыт я имел ввиду. Я говорил не про опыт вообще, а про тот, что появится на основе использования правил выживания на рынке акций, которые я привожу в данной книге.
Кто-то скажет, что это слишком самонадеянное заявление с моей стороны. Кто-то выразится еще резче.
Но дело в том, что некий успешный опыт биржевой торговли[1], не обязательно приводит, как ни странно это звучит, к дальнейшей успешной деятельности на бирже. Я поясню это утверждение рассказом из собственной жизни.
У меня есть один хороший знакомый, который очень уважительно относится к моей профессиональной деятельности. Поэтому, как-то раз, он попросил меня поговорить с его хорошим знакомым, который в то время делал первые шаги на рынке акций.
Отступление: Поскольку я по ходу этой книги еще много раз буду говорить о торговле на рынке, о торговле на бирже, о торговле ценными бумагами, то давайте заменим все эти словосочетания одним словом «трейдинг». Коротко и все понимают, о чем идет речь.
***
Хороший знакомый моего хорошего знакомого (назовем его Иван) оказался мужчиной средних лет. Свою основную карьеру он сделал в одной уважаемой государственной организации, вышел на пенсию, но поскольку был еще бодр и жизнедеятелен, то решил заняться трейдингом.
Мы разговорились. Вернее, говорил он. Мне не получалось вставить даже слово. Вполне возможно, что моему собеседнику требовалось, чтобы кто-то знающий его выслушал и просто кивнул головой.
— Понимаете, Павел, — говорил мне Иван. — За это время я отработал совершенно беспроигрышный вариант инвестиций в акции.
Мой собеседник был одет в отличный, дорогой костюм, у него был ровный загар и белоснежные зубы. Все это заставило меня слушать этого новичка с удвоенным вниманием.
— Я покупаю надежную акцию и держу ее, пока она не вырастет на 10-20%, — продолжил мой собеседник. — Я не обращаю внимания на возможные падения и колебания цен. Держу и ничего не продаю, пока покупка не выходит на нужный уровень прибыли.
— И получается? — спросил я.
— Да, — ответил он. — За то время, что я торгую акциями, такой подход меня никогда не подводил. Я смог заработать 100 тысяч рублей.
***
Можно ли назвать опыт Ивана успешным? Конечно! Ведь он получил доход.
Будет ли успешной его дальнейшая деятельность в трейдинге? Если он не изменит своего подхода к трейдингу, скорее всего, нет.
Почему я так считаю? Иван делал грубейшую ошибку. Он пересиживал убытки. Это дорога — в никуда. Дорога — к потере денег.
Возможно ли, чтобы результаты были хорошими, а действия, которые, казалось бы, привели к этим результатам неверными? Конечно! Самый простой и наглядный пример, когда водитель сел пьяным за руль и успешно доехал до дома. Думаю, что большинство из вас не будет утверждать, что для того, чтобы доехать до нужного места на автомобиле, надо обязательно выпить спиртного. Совсем наоборот!
Но это — простая ситуация. В менее очевидных случаях человек может принять за причину и следствие цепочку, никак не связанных между собой, событий.
Ваш локальный опыт может быть успешным. Но это совсем не значит, что это позволит вам рассчитывать на успех в дальнейшем.
Накапливайте опыт трейдинга с использованием тех правил выживания на рынке акций, которые я привожу в данной книге.
[1]Здесь и далее под торговлей подразумеваются операции с акциями
О структуре глав
Человеку, который только начинает заниматься трейдингом, порой бывает трудно открыть позицию, то есть, например, взять и купить какую-нибудь акцию. Поэтому каждая глава в данной книге начинается с раздела «Привычка к рынку».
В этом разделе я, насколько это возможно в книге, моделирую процесс торговли на рынке. Побуждаю вас делать виртуальные покупки, оценивать результаты, делать выводы. Это, на мой взгляд, поможет преодолеть страх перед заключением сделки, сделать операции с акциями более осознанными. Для этого читателю в каждой главе предлагается выполнить несложное практическое задание.
Задания вы выполняете самостоятельно, а ответы на них находите в начале следующей главы, там, где я даю новое практическое задание в разделе «Привычка к рынку».
Второй раздел — основной. В нем я рассказываю об одном из правил выживания на рынке акций. «Выжить» на рынке, как я это понимаю, значит сохранить свои деньги и накопить собственный полезный опыт. Таких правил будет восемь.
И еще…
В каждой главе мы будем разбирать крылатые фразы трейдинга. Что это такое? За более чем 26 лет работы на рынке я прочел много книг по трейдингу, прослушал массу лекций, посетил немало конференций и семинаров. Если мне попадалась какая-то интересная мысль по трейдингу, то я ее записывал. Со временем таких интересных мыслей набралось много, их я и называю крылатыми фразами трейдинга. Вот одно из них:
Трейдер должен научиться жить в условиях риска
Каждый день, перед началом работы, до того, как откроется рынок, я записываю на стикер одну из крылатых фраз трейдинга и приклеиваю ее сверху на монитор своего компьютера. Теперь эта фраза будет со мной весь день. А буду обращать на нее внимание, когда буду совершать сделки на рынке или придумывать алгоритмы для торговых роботов. Не знаю как, но этот кусочек бумаги с умными словами на нем помогает мне в работе.
Вышеуказанное крылатое выражение я сейчас не буду расшифровывать. Подумайте над ним сами. В следующей главе я расскажу, как я понимаю эту фразу, а вы сможете сверить свое объяснение с моим.
Четвертый раздел — тест. Он предназначен для закрепления материала. Ответы на тест — в конце книги.
Таким образом, у вас есть два варианта использования книги «8 правил выживания на рынке акций». Просто прочесть и принять информацию из книги к сведению. А можно подойти более основательно: делать практические задания, писать выводы, получать от меня комментарии на них, выполнять тесты, разбирать ошибки, которые вы, наверняка, будете в них совершать. А еще посмотреть учебное видео и, если появятся вопросы, задать их мне. То есть моя книга может стать для вас учебным пособием. Какой вариант прочтения книги выбрать — зависит от вас.
Зачем нужны правила?
В данной главе мы попадем в 2015 год; побродим по джунглям и другим экстремальным местам; разберем, что на душе у трейдера, и задумаемся над одной из крылатых фраз трейдинга.
Привычка к рынку
В предыдущей главе я говорил о практических заданиях. Вот одно из них, практическое задание №1.
Сейчас популярна литература про попаданцев. Я предлагаю вам временно стать одним из них. Представьте, что вы попали не просто в прошлое, а в прошлое параллельного мира.Он очень похож на наш. Здесь такие же страны, такие же кризисы, такие же компании, только названия у них немного другие. И развивается этот мир так же, как и наш.
Посмотрите прилагаемый список из акций российских и американских компаний того параллельного мира, в который вы попали 12 января 2015 года.
1. Российская розничная компания А[1], цена за акцию 10600 рублей.
2. Российская девелоперская компания Б[2], цена за акцию 180 рублей.
3. Американский стриминговый сервис фильмов и сериалов В, цена за акцию 45 долларов.
4. Американская авиастроительная компания Г, цена за акцию 130 долларов.
5. Американская пищевая компания Д[3], цена за акцию 42,60 долларов.
6. Российская компания-банк К[4], цена за акцию 62 рубля.
7. Российская горнодобывающая компания М, цена за акцию 9800 рублей.
8. Российская нефтяная компания Л, цена за акцию 202 рубля.
Как все нормальные попаданцы, вы решили заработать на бирже. Вы можете купить одну из вышеуказанных акций. Ваша цель проста. Заработать. Но вот беда! Общее течение истории вы знаете, а детали — нет. И есть еще одно условие. Высший разум, который забросил вас в этот параллельный мир, хочет, чтобы вы продали акции ровно через полгода, то есть 13 июля 2015 года.
Что же делать? Как выбрать из акций ту, которая через полгода принесет прибыль? Мое предложение — положитесь на свою интуицию.
Итак, практическое задание №1. Выберете одну из восьми вышеуказанных акций. Основание для выбора — ваша интуиция. Что из этого получилось — узнаете в начале следующей главы.
Хорошо было бы, если бы вы завели файл в компьютере или специальную тетрадочку, где записывали бы результаты практических заданий. Сейчас вы могли бы сделать такую запись:
«Практическое задание №1. Моя интуиция говорит, что надо купить акцию…»
После этого вы записали бы наименование выбранной акции и цену, по которой вы виртуально ее купили. После этого закрыли бы файл или тетрадочку и продолжили чтение моей книги.
Примечание: Все цены на акции вышеуказанных компаний выдуманы мной, как и сами компании. Но поскольку мир, куда вас забросило, похож на наш, то и движение цен на акции этих компаний тоже похоже на то движение, которое претерпевали цены акций аналогичных компаний в нашем мире.
Зачем нужны правила?
Прежде чем мы перейдем к непосредственному рассмотрению правил выживания на рынке акций, давайте я еще раз изложу свою точку зрения, зачем нужны такие правила.
Думаю, вы согласитесь, что правила просто необходимы в ситуациях, когда нет времени на раздумье или, когда окружающая обстановка такая экстремальная, что логически рассуждать не получается. Например, в джунглях. Здесь основным правилом может быть:
Осторожность, и еще раз осторожность!
Обитатели джунглей — нервные и легко ранимые существа, их не следует понапрасну тревожить.
Или вот другой пример экстремальной обстановки — пустыня. Хочешь выжить здесь — соблюдай другие правила:
Идти днем не рекомендуется. Необходимо укрыться от солнца. Используй противоположные солнцу склоны дюны. Ищи естественные источники тени: кусты, большие камни, русла пересохших рек.
А город может быть экстремальной обстановкой? Конечно! Особенно, если он вам незнаком. Город — не джунгли и не пустыня. Здесь нужны другие правила:
Избегай плохо освещенных, малолюдных мест. Держи деньги или драгоценности во внутреннем кармане, не показывай их посторонним. Пользуйся такси. Не соглашайся на то, чтобы вас подвозили незнакомые люди.
Указанные правила поведения в джунглях, пустыне, незнакомом городе не являются исчерпывающими. Я привел их только для того, чтобы показать, что они существуют.
Знание правил помогает. Соблюдая их, вы с большей вероятностью сможете выжить в той или иной неблагоприятной для себя среде.
Некоторые правила настолько вошли в наш обиход, что мы ими пользуемся, даже не замечая этого. Например, при переходе дороги — поворачиваем голову сначала налево, а потом — направо. Обычно, это правило мы выполняем, что называется, на автомате, но от этого оно не становится менее важным.
— Убедили. Согласен, — скажете вы. — Джунгли, пустыня, незнакомый город — это опасно. Но кто сказал, что занятие трейдингом — это экстремальная ситуация, где надо выживать? Вот я сижу за компьютером, в тепле, «мухи не кусают». Где опасности, из-за которых надо учить какие-то правила выживания?
Посмотрите на рисунок №1 «Эмоции трейдера»
Рис.1
Все начинается в точке «О», оптимизм. Здесь вы купили акции. Цена стала расти. Ваш оптимизм перерос в «В», возбуждение. Одновременно в вашей голове включился калькулятор, который подсчитывает ваш будущий доход. Цены продолжили свой рост, и ваше возбуждение сменилось глубоким волнением, «Г». Вам говорили, что на бирже можно хорошо заработать, но, чтобы вот так: сразу, быстро и много — вы не верили. После этого цены еще какое-то время росли, а ваше состояние можно было бы описать, как эйфория, «Э».
Надо сказать, что самые сильные чувства на рынке переживаются на ценовых максимумах или минимумах.
Для рынка акций придумали много разных «законов». Но самый важный, на мой взгляд, звучит так:
Цены на акции всегда колеблются.
Вот и на вышеуказанном рисунке цены пошли вниз. Но паниковать было рано. Ваш внутренний калькулятор говорил, что вы все еще в плюсе, но вас все же охватило беспокойство, точка «Б». Цены продолжили идти вниз. Вы так и не смогли расстаться с купленной акцией, и вас по мере снижения цены охватывало: отрицание, «О2», страх, «С», отчаяние, «О1», паника, «П2», а потом пришло безразличие в виде капитуляции, «К» и депрессии, «Д».
И когда вы были уже готовы навсегда забыть про акции, про биржу и все, что с ними связано, цена на купленную вами акцию начала расти. У вас в душе появилась надежда, «Н», облегчение, «О3» и оптимизм, «О4». Все пошло на второй круг.
Почему так происходит? Почему трейдер испытывает такую гамму чувств? Дело в том, что — хотим мы этого или нет — одним из самых сильных переживаний человека является потеря денег. Деньги для большинства из нас являются олицетворением различных благ. А потерять деньги означает потерять эти самые блага.
Давайте еще раз посмотрим на рисунок №1 «Эмоции трейдера». Посмотрим и согласимся, что такие сильные и разнообразные чувства может вызывать только весьма экстремальная обстановка. А раз так, то в такой обстановке необходимы свои правила, которые… Которые что? Которые помогут вам сберечь и приумножить свои деньги. Сохранить нервы, не «сжечь» их на вышеуказанных «американских горках». Выжить, другими словами.
Крылатые фразы трейдинга
В прошлой главе я «повесил на монитор своего компьютера» такую фразу:
Трейдер должен научиться жить в условиях риска
Думаю, что после прочтения текущей главы многие согласятся с утверждением, что рынок акций — это экстремальное место. Хочешь на нем работать, научись смотреть по сторонам, замечать опасности, находить средства и силы их преодолевать или … уйди в более спокойное место. Где-то у меня была крылатая фраза с таким же смыслом? Ага, вот она:
Нахождение вне рынка — это тоже позиция
Я пишу ее на стикере, приклеиваю на монитор своего компьютера и предлагаю вам над ней подумать. В следующей главе мы сверим то, как вы и я понимаем эту крылатую фразу.
Если у вас есть свое прочтение той или иной крылатой фразы трейдинга, напишите мне об этом[5]. Обменяемся мнениями.
Тест №1
1. Если купить акции любой российской компании и держать не менее года, то сможешь продать их с прибылью. (А. Истина, Б. Ложь)
2. Если купить акции любой американской компании и держать не менее года, то сможешь продать их с прибылью. (А. Истина, Б. Ложь)
3. Цены на акции всегда колеблются. (А. Истина, Б. Ложь)
4. Акции растут из-за того, что финансовые показатели компании улучшаются. (А. Истина, Б. Ложь)
5. Правила необходимы там, где нет времени думать или там, где эмоции могут помешать логике. (А. Истина, Б. Ложь)
6. Ситуации, когда человек оказывается в сложной обстановке: в джунглях, пустыне, море, незнакомом городе — хорошо показывают, как важны и полезны правила. (А. Истина, Б. Ложь)
7. В реальной жизни надо нарушать правила, а не выполнять их. (А. Истина, Б. Ложь)
8. Купив акции, человек волей-неволей становится подвержен эмоциям: от эйфории до депрессии. (А. Истина, Б. Ложь)
9. Биржа — это аттракцион: покатался и пошел дальше. (А. Истина, Б. Ложь)
10. Трейдинг является умеренно опасным занятием, так как может обернуться потерей денег. Для минимизации потерь надо знать и соблюдать определенные правила. (А. Истина, Б. Ложь)
_______________________________________________________
[1] Торгует продовольственными продуктами
[2]Строит жилые комплексы, дома
[3] Знаменита своими газированными напитками
[4] Имеет отделения и филиалы во многих городах РФ
[5] Мой мейл: ARSENAL011016@yandex.ru
Первое правило: Услышал про плечо, беги прочь!
Человек берется за ручку горячей сковородки, но тут же отдергивает руку, в еде попадается что-то горькое — быстро выплевывает. Рефлексы добросовестно помогают человеку избегать ненужных проблем. На рынке акций также есть вещи, при встрече с которыми надо, образно говоря, отдернуть руку или бежать прочь.
Привычка к рынку
Итак, давайте посмотрим, как обстоит дело с ценами на акции компаний, которые я предложил вам к покупке в начале книги. По каждой компании указано две цены. Первая на начало нашего эксперимента, то есть на 12 января 2015 года, а вторая, через слеш, на 13 июля того же года. В дальнейшем я также, через слеш, буду указывать цену на акцию на очередную следующую дату.
1. Российская розничная компания А, цена за акцию 10600 / 11600 рублей.
2. Российская девелоперская компания Б, цена за акцию 180 / 170 рублей.
3. Американский стриминговый сервис фильмов и сериалов В, цена за акцию 45 / 101 доллар.
4. Американская авиастроительная компания Г, цена за акцию 130 / 140 долларов.
5. Американская пищевая компания Д, цена за акцию 42,60 / 40,60 долларов.
6. Российская компания-банк К, цена за акцию 62 / 72 рубля.
7. Российская горнодобывающая компания М, цена за акцию 9800 / 9350 рублей.
8. Российская нефтяная компания Л, цена за акцию 202 / 230 рублей.
Теперь откройте свои записи и запишите в них цену, по которой вы виртуально продали ранее выбранную акцию. Подсчитайте результат. Вы в прибыли или у вас убыток? Стоит похвалить вашу интуицию или поругать? Внесите ответы на эти вопросы в ваши записи.
А теперь новое задание. Оно очень похоже на предыдущее. Снова купите одну из вышеуказанных акций, но теперь основанием для выбора у вас будет не интуиция.
Посмотрите, в какой отрасли работают вышеуказанные компании. Припомните, как развивались эти отрасли в выбранное мной время. Помните, что тот параллельный мир, в котором вы находитесь, похож на наш родной мир. Аналогии обоснованы!
Как можно, сделать такой отраслевой анализ? Предлагаю быть кратким. Например, вот розничная компания, в магазинах которой продают продукты. Такие товары нужны всем и всегда. Значит, эта компания будет успешно развиваться. Цены на акции этой компании будут расти. Поэтому я покупаю акции именно этой компании.
Будет здорово, если вы запишите похожий анализ и вывод из него в свои записи.
Итак, практическое задание №2. Сделайте отраслевой анализ. Купите акцию той компании, которая работает в наиболее перспективной отрасли. Дата покупки 13 июля 2015 года. Продать эти акции придется снова через полгода, то есть 12 января 2016 года.
Услышал про плечо, беги прочь!
Это правило я «озвучил», как «Услышал про плечо, беги прочь!»? Хотя правильнее было бы сформулировать его более длинно:
Если вам предложат инвестировать в акции с большим плечом, то надо категорически отказаться.
Но фраза «Услышал про плечо, беги прочь!» более броская и запоминается лучше, а что она означает, я и так подробно расскажу в данной главе.
В этом правиле я упоминаю какое-то «плечо». Что это такое? Почему надо бежать прочь, как только услышим про него?
Плечом на фондовом рынке называется финансовый рычаг.
Помните, был такой древний ученый по имени Архимед, который говорил, что, мол, дайте мне точку опоры, и я передвину Землю. Так вот, Землю он собирался передвигать, как раз, с помощь рычага. В этой легенде описан весь скрытый смысл использования этого инструмента. Рычаг позволяет многократно увеличить силу человека, который его использует. Чем длиннее рычаг, тем больший вес вы можете поднять. А длина когда-то измерялась такой мерой как «плечо», то есть частью руки человека.
Если вы покупаете акции только на свои деньги, это означает, что вы действуете без плеча. У вас нет никакого рычага, который бы увеличил вашу инвестиционную силу. Ваша прибыль и ваши убытки будут зависеть только от размера ваших собственных сил, то есть объема ваших собственных денег, которые есть у вас для инвестирования. В этом случае, скорее всего, с вашими деньгами на рынке не произойдет ничего катастрофического. Все может перемениться, если вы решите «передвинуть Землю», то есть использовать финансовый рычаг. Другими словами, если вы решите взять плечо.
Как использование плеча может негативно отразиться на результатах вашего трейдинга? В качестве примера возьмем движение цены акций американской пищевой компании Д из параллельного мира. Об этой компании я упоминал в разделе «Привычка к рынку». Цены взял на начало 2015 года[1].
Таб.1
Посмотрите на таблицу №1. У нас есть сумма 100 долларов[2]. В тот момент, когда мы собираемся купить акции компании Д, их цена составляет 42,60 долларов. Эта ячейка в таблице выделена зеленым фоном. Мы решаем купить 2 акции этой компании, и наши инвестиции составляют 85,20 долларов. Эта ячейка в таблице выделена синим фоном. В строке плечо стоит цифра «0». Это означает, что мы совершает инвестиции только на свои деньги, без плеча.
Последняя строчка с датой 25 августа 2015 года выделена желтым фоном. Это момент «Х». В этот день наши инвестиции уменьшились на рекордное значение 9,40 долларов. Катастрофа?
Я уже говорил, что «основной закон» рынка акций — цены акций всегда колеблются, то есть постоянно бывают движения вниз и вверх. Вот и цена акции компании Д к 25 августа 2015 года снизилась и достигла своего локального минимума. В тот день цена акции равнялась 37,90 долларов, что более чем 11% ниже стартовой цены в нашем примере (42,60 долларов). Однако, ничего трагического с нашими инвестициями не произошло. Даже, если бы мы продали акции в этот неудачный момент, то наш убыток составил бы чуть больше $9.[3]
Теперь давайте рассмотрим другой вариант развития событий. Сотрудник брокера вам убедительно объяснил, что ситуация на рынке очень привлекательная и надо пользоваться моментом. Но много заработать на свои собственные 100 долларов вы не сможете. Это все равно, как вытащить себя самого за волосы из болота. С деньгами брокер решил вам помочь. Оказалось, что вы можете взять у него кредит для покупки акций. Что вы и сделали.
Таб.2
Взгляните на таблицу №2. Благодаря заемным средствам в размере 900 долларов, ячейка выделена красным фоном, вы теперь можете инвестировать в акции 1000 долларов. На них вы купили 23 акции компании Д. Ваши инвестиции выросли в 10 раз, а ваше плечо теперь равно 10. Цена на акции компании движутся так же, как и в предыдущем варианте, но к моменту «Х» ваш результат составит «минус» 108,10 долларов. Вы потеряете все ваши деньги и останетесь еще должны брокеру больше 8 долларов.
Но это еще не самое жесткое развитие событий. Часто неопытный инвестор соглашается с предложением брокера и берет плечо не 10 и даже не 20, а 100. Эта ситуация отображена в таблице №3.
Таб.3
Вот, что получится в этом случае. Ваши стартовые условия великолепны. Вместо «жалких» 100 долларов вы можете инвестировать солидные 10 тысяч, из которых 9’900 долларов взяли взаймы. На них вы покупаете 234 акции компании Д. Рынок все тот же. Цены на акции движутся все также. Только плечо у вас очень большое. На черном фоне «горят» белые цифры 100. Наступает 25 августа 2015 года. Относительно небольшое снижение цены акции приводит к сильным негативным последствиям. Стоимость ваших инвестиций снижается с 9’977,76 долларов до 8’868,60 долларов. Брокер вынужден закрыть вашу позицию[4]. Вы не только потеряли свои 100 долларов, но и остались должны брокеру почти 1000 долларов.
— Но зачем брокер предлагает инвесторам такие большие плечи? — спросите вы. — Игрок разоряется, уходит с рынка, брокер теряет клиента и комиссионные.
Дело в том, что брокерский бизнес, основанный на получении комиссионных от клиентов, очень трудный бизнес. Комиссионные малы, велика конкуренция. Чтобы такой бизнес был привлекательным для акционеров, менеджменту брокера надо весьма потрудиться: привлечь много клиентов, создать им удобные условия торговли на бирже, регулярно предоставлять аналитические обзоры и многое другое. Это непросто. Но такие брокеры есть, и их немало. Назовем их «Правильные брокеры».
Но есть еще «Неправильные брокеры». Они строят свой бизнес по-другому. Они сами выступают стороной при совершении сделок. Если вы купили акции компании Д и получили доход, то такой «Неправильный брокер», так как он был стороной сделки, получил убыток. И наоборот. Если вы в последнем разобранным нами варианте (см. Таблицу №3) проиграли, то «Неправильный брокер» их выиграл. Это в разы больше возможных комиссионных по такой сделке. Бизнес «Неправильного брокера» гораздо прибыльнее, чем бизнес «Правильного брокера».
— Не сходится, — скажете вы и покажите мне пальцем на Таблицу №3. — 20 января я выигрывал благодаря взятому большому плечу 117 долларов. Это больше 100% за 8 дней или более 5000% годовых. Я бы мог продать в этот день акции, вернуть кредит брокеру и положить прибыль в свой карман.
— Могли, — соглашусь я.— Но вряд ли вы бы это сделали.
Из ранее сказанного вы уже поняли, что «Неправильному брокеру» выгодно, чтобы вы проиграли. Размер премии сотрудника такого брокера зависит тоже от этого. Думаю, что он нашел бы аргументы, чтобы убедить вас продолжить держать позицию в акциях. «У вас все так здорово получается!», «Вы в акциях всего 8 дней, рост цен только начался», «Посмотрите, сколько зарабатывают наши лучшие клиенты». Приводя эти и другие возможные аргументы, сотрудник «Неправильного брокера» может говорить чистую правду. Просто он хорошо знает «основной закон» рынка акций. Цены на акции рано или поздно пойдут вниз, и вы, со своим большущим плечом, проиграете, а он получит хорошую премию.
— Но это же мошенничество! — возмутитесь вы.
— Нет, — отвечу я.— «Неправильные брокеры» не нарушали никаких законов.
Вы сами пришли на рынок. Вы сами решили взять кредит на приобретение акций. «Неправильный брокер» вам только подыграл. Подыграл вашей жадности, желанию быстро обогатиться.
Таким образом, в вашем проигрыше виноваты 2 фактора:
Фактор 1: Ваше собственное чувство — жадность.
Фактор 2: Незнание правил выживания на рынке акций, в частности, первого правила «Услышал про плечо, беги прочь».
«Неправильные брокеры» очень хорошо зарабатывают. Это позволяет им широко рекламировать свои услуги, материально стимулировать своих сотрудников на поиск новых клиентов. Все это приводит к тому, что неподготовленный человек, решивший заняться трейдингом, скорее всего, попадет в начале своего инвестиционного пути к такому «Неправильному брокеру».
Человеческую природу я не могу изменить. Любой из нас, время от времени, подвержен страстям. Но я могу предложить простое и понятное правило выживания на рынке акций, поставить его на первое место в своей книге. Теперь вы его знаете. Применять его или нет — выбор за вами.
Крылатые фразы трейдинга
В прошлой главе я предложил вам подумать над такой крылатой фразой:
Нахождение вне рынка — это тоже позиция
Время от времени трейдеру приходится «бездельничать». Например, он купил акции, и после этого их цена начала расти. В этом случае трейдеру надо просто держать эту акцию до тех пор, пока рост не прекратится. Есть такой известный американский инвестор-богач Уоррен Баффет. Молва приписывает ему слова, что лучшая акция эта та, которую не надо продавать.
Но «безделье» трейдера бывает и другим. Его портфель пуст. Он не выбрал никакой акции для покупки и ждет лучших времен. Такое случается, когда на рынке «боковик», то есть, когда цены на акции то немного подрастают, то немного проседают. В такой период можно легко получить убытки. Так правильно ли говорить, что в такие моменты трейдер бездельничает? Конечно, нет. То, что в такой период он не покупает акции, то есть находится вне рынка, позволяет трейдеру сберечь деньги. Потому и говорят, что нахождение вне рынка — это тоже вполне достойная и востребованная позиция.
Вторая глава подошла к концу. Давайте подберем новую крылатую фразу трейдинга. Прошу вас снова над ней самостоятельно подумать, а в следующей главе, мы обменяемся мнениями на этот счет.
Для того, чтобы быть успешным трейдером — надо минимизировать риск
Тест №2
1. Взять «плечо» — в трейдинге это означает получить консультационную помощь от брокера. Таким образом, брокер как бы подставляет вам плечо, помогает. (А. Истина, Б. Ложь)
2. Плечо — это, другими словами, рычаг. Если взять большой рычаг, то, приложив небольшое усилие, можно, например, поднять большой груз. (А. Истина, Б. Ложь)
3. На рынке акций плечо позволяет, имея небольшие собственные средства, повысить эффективность инвестиций. (А. Истина, Б. Ложь)
4. Если взять большое плечо, то можно быстро и много выиграть. Но можно также быстро и много проиграть. (А. Истина, Б. Ложь)
5. Неопытный трейдер, взявший большое плечо, как правило, проигрывает. (А. Истина, Б. Ложь)
6. Трейдинг является умеренно опасным занятием, так как может обернуться потерей денег. Для минимизации потерь надо знать определенные правила и следовать им. (А. Истина, Б. Ложь)
7. «Неправильный брокер» не заинтересован в проигрыше клиента. (А. Истина, Б. Ложь)
8. Скоро все люди станут финансово грамотными, и у «Неправильных брокеров» не будет клиентов. (А. Истина, Б. Ложь)
9. У «Неправильных брокеров» всегда будут клиенты, так как жадность является очень сильным чувством. (А. Истина, Б. Ложь)
10. Первое правило выживания на рынке акций «Услышал про плечо, беги прочь» слишком категоричное. Его не стоит использовать. (А. Истина, Б. Ложь)
____________________________________________________
[1] Название компании выдумано мной, но движение цен на акции этой компании я взял с реальной компании, то есть указанные колебания цен были в реальности.
[2] Наименование валюты в данном примере не имеет особого значения.
[3] Кстати, этого делать совсем не обязательно. Всегда есть шанс, что цена акции вновь вырастет.
[4] Вы об этом не знали? Значит, не прочли этот пункт договора с брокером.
Второе правило: Trend is your friend!
Был в конце советской эпохи популярный фильм — «Рожденные революцией». В нем один из героев говорил, что слово «контра» он прочтет любыми буквами. Трейдер тоже не должен жаловаться на незнание языков и слово «trend» должен уметь прочесть любыми буквами. К чему я это все говорю? Революционеру было важно распознать «контру». Человеку, торгующему на рынке, архиважно увидеть и использовать тренд.
Привычка к рынку
Наступило 12 января 2016 года. Давайте посмотрим на цены «наших» компаний. Что нам дедушка Мороз подарил на Новый год?
Как и в прошлый раз, в каждой строчке, где я указываю компанию, я добавил цену на ее акции на 12 января 2016 года[1].
1. Российская розничная компания А, цена за акцию 10500 / 11500 / 10350 рублей.
2. Российская девелоперская компания Б, цена за акцию 180 / 170 / 210 рублей.
3. Американский стриминговый сервис фильмов и сериалов В, цена за акцию 45 / 101 / 110 долларов.
4. Американская авиастроительная компания Г, цена за акцию 130 / 140 / 130 долларов.
5. Американская пищевая компания Д, цена за акцию 42,60 / 40,60 / 42 доллара.
6. Российская компания-банк К, цена за акцию 62 / 72 / 91 рубль.
7. Российская горнодобывающая компания М, цена за акцию 9800 / 9350 / 8553 рублей.
8. Российская нефтяная компания Л, цена за акцию 202 / 230 / 239 рублей.
Снова откройте свой файл или тетрадочку. Запишите, как в этот раз у вас завершилась операция с покупкой и продажей акций. Прибыль? Убыток? В каком случае результат лучше: когда вы использовали интуицию или отраслевой анализ? Появились вопросы, направляйте их мне[2]. Мое обещание их рассмотреть и дать ответ все еще в силе.
Интуицию мы попробовали. Отраслевой анализ тоже. Давайте в этот раз используем новый способ выбора акций для покупки.
Знаете, какой лучший способ прогноза погоды. Завтра будет такая же погода, как и сегодня! Очень высокая вероятность исполнения! Жаль работает такой способ прогнозирования только на коротких промежутках времени.
Про прогноз погоды — это, конечно же, шутка. Но как говорится, в каждой шутке есть доля правды. Поэтому в этот раз я предлагаю вам купить акции той компании, цена на которые устойчиво росла. Обоснование для такого способа выбора акций следующее. Если цена акций компании росла в предыдущие периоды, то в и последующие периоды она будет расти.
Практическое №3. Выясните цены, на какие из вышеуказанных компаний росли в предыдущие периоды наиболее устойчиво. Для этого у вас есть цены на три различные даты. Выберете одну из компаний. Запишите данные о своем выборе в файл или тетрадочку. Продать эти акции вам придется снова через полгода.
Trend is your friend!
Говорят, что очень важно оказаться в нужном месте в нужное время. Эта поговорка хорошо подходит для рынка акций. Другими словами, хорошо было бы купить акций так, чтобы потом цены росли, а не падали.
Как же оказаться в нужном месте в нужное время? Есть два способа.
Один из них — очень простой. Представьте, что вы — глава фармацевтической компании. Вы знаете, что ваша компания создала лекарство от беспокоящей всех болезни. Об этом будет объявлено завтра. Вы знаете, что благодаря продажам этого лекарства, доходы возглавляемой вами компании сильно вырастут. Поэтому, скорее всего, завтра, после выхода новости о лекарстве, вырастет цена акции вашей компании. Обладая этой информацией, вы сегодня покупаете акции своей компании. Наступает завтра. Акции подскакивают в цене. Вы их продаете, а прибыль кладете в свой карман.
Такой способ, оказаться в нужном месте в нужное время, подходит не для всех. Если у вас нет нужной информации, то есть, если вы не инсайдер, то такой способ не для вас. Кроме того, в большинстве стран такие действия преследуются по закону.
Воспользоваться трендом на рынке — это другой способ оказаться в нужном месте, в нужное время. Воспользоваться трендом, встать в тренд, поймать тренд — говорят на рынке, но сделать это не просто. Однако, на мой взгляд, это единственный вариант для мелких игроков, которыми мы с вами являемся, заработать на рынке акций. Единственны — в том смысле, что другого варианта у вас нет. Вы только зря потратите время на поиски других чудесных путей заработка на фондовом рынке, если не поверите в сказанное мной.
Поэтому на второе место в своем списке правил выживания на рынке акций я поставил «Trend is your friend», что по-русски означает «Тренд — ваш друг». Конечно, ради броскости и для лучшего запоминания я опять сделал сокращение. Это важная мысль выражается более длинно: «Trend is your friend, until it ends». Тренд — ваш друг, до тех пор, пока не закончится.
Что такое тренд? Если посмотреть движение цены любой акции, то можно обнаружить, что ни в одном случае цены акций не движутся по прямой линии. Цены на графиках будут постоянно колебаться. Время от времени они будут взбираться высоко вверх, а потом спускаться вниз. Соединив две соседние впадины или вершины, можно получить направление движения цены или линию тренда. Таким образом, тренд — это направление движения цены.
Но как говорится, лучше один раз увидеть, чем сто раз прочитать.
Предлагаю посмотреть, как изменялись цены на акции выдуманной мной компании, американский стриминговый сервис фильмов и сериалов В. С ней вы уже познакомились в разделе «Привычка к рынку».
Несмотря на то, что это выдуманная мной компания, но цена на ее акции показывает похожее движение цен одной из аналогичных компаний нашего мира. Это движение поможет мне с успехом проиллюстрировать второе правило: Тренд — ваш друг. Взгляните на график №1.
Граф.1
В выбранный период у акций данной компании были достаточно резкие взлеты и резкие падения, но самым правильным поведением трейдера, на мой взгляд, было бы купить акции этой компании и просто держать. Купив акции в любой день после 12 января 2015 годы, вы, несмотря на локальные падения, все равно были бы в «плюсе».
Очень слабый результат у вас получился бы, если бы вы купили акции компании В в точке «1», а потом, например, на четвертый день, продали.
Ваш результат в этом случае составил бы 1,54% за период. В другом случае, я сказал бы, что это неплохо. Подержать акции 4 дня, с 12.01.15 по 15.01.15, и получить 140,23% годовых — это не «неплохо». Это — очень хорошо! Но если мы посмотрим на дальнейшее развитие событий, то поймем, что сглупили, продав акции так быстро.
Лучший результат, который показывали акции компании В в этом периоде — «плюс» 1’121,84% за период. См. точку «2».
Но для получения такого результата вам пришлось бы держать эти акции 2060 дней или пять с лишним лет. Даже если бы продолжали держать акции до последнего рассматриваемого на графике дня, то есть до 30.10.20, результат был бы 944,43% за период. См. точку «3».
Данный пример, на мой взгляд, очень хорошо показывает пользу тренда и то, как им пользоваться: встать в тренд и держаться в нем, пока он не закончится.
— Подождите, подождите, — скажете вы. — Можно здесь помедленнее. Если тренд — это единственный способ для меня, мелкого инвестора заработать на фондовом рынке, то, как можно мне «встать» в тренд? И как мне понять, что тренд закончился?
Вы задали два вопроса. И каждый из них, что называется, на миллион! Вопроса «Как и когда выйти из позиции?» я коснусь в последующих главах.
С вопросом «Как встать в тренд!» — сложнее. Сложнее не потому, что я не хочу вам этого рассказать и не потому, что не знаю, как это сделать.
Дело в том, что все люди разные. Кто-то, начав торговать на рынке акций, ориентируется на новости и верит только в такой подход. Кто-то изучает финансовые показатели компании, акции которой хочет купить, и считает все остальные способы неверными.
Я, например, алготрейдер. Я использую технический анализ для того, чтобы распознать на рынке тренд. Для этого я разрабатываю различные алгоритмы на основе изучения поведения цен на акции в прошлом и упаковываю эти алгоритмы в торговых роботов. Роботы потом без моего непосредственного участия торгуют на рынке. Я готов подробно рассказать, как я это делаю. Но, во-первых, это тянет на отдельную книгу, а, во-вторых, вы уверены, что это ваш путь в торговле акциями? То, что хорошо мне, не обязательно подойдет вам.
Целью данной книги — рассказать вам о самых основных правилах выживания на рынке акций. Их использование, на мой взгляд, будет полезно любому типу трейдера. Одним из таких правил и является «Trend is your friend!».
— Согласен, — скажете вы. — Это — очевидная вещь. Если все растет, то надо покупать. Если все падает, то надо продавать.
Для кого-то двигаться вместе с трендом — очевидная вещь. Но есть много людей, кто думает и действует иначе. В аннотации к данной книге я цитирую строки из пресс-релиза Московской Биржи о большом притоке игроков на биржу. Вполне возможно, что многие из них пришли на рынок акций, потому что ставки по депозитам уже не покрывают потребительскую инфляцию.
Но может быть и другая причина. Например, кто-то может думать, что цены на российские акции сейчас находятся на низких уровнях, и что через какое-то время они могут взлететь. То есть пытаются купить акции внизу.
Эти люди либо не знают про второе правило выживания на рынке «Trend is your friend!», либо не верят в него. Покупая акции на падении можно выиграть один раз, второй, но, в конце концов, игра против тренда разорит адепта такого способа работы на бирже.
Крылатые фразы трейдинга
В прошлой главе я предложил вам подумать над такой крылатой фразой:
Для того, чтобы быть успешным трейдером — надо минимизировать риск
В теории, если устранить все риски, которым подвергается трейдер на рынке, то его прибыль будет равно нулю. Но данная крылатая фраза про другое.
Если вы делаете первые шаги на рынке, вы можете попасть к «Неправильному брокеру», о котором я рассказывал ранее. В этом случае вы сильно рискуете. Но вы можете минимизировать риск. Пообщайтесь на специализированных форумах, посмотрите отзывы, прочтите мою книгу. Все это убережет вас от ошибок, что, в свою очередь, поможет сохранить свои деньги. При этом рынок, акции, их взлеты и падения останутся теми же. То есть, своими действиями вы не сократили свой потенциальный доход, но убрали чрезмерные риски. Данная крылатая фраза именно про это.
Какие есть еще способы минимизации риска? Об этом будет разговор в последующих главах данной книги.
А сейчас пора обновить крылатую фразу. Подумайте над ней, а потом ее обсудим.
Торгуй то, что ты видишь, а не то, что ты думаешь
Тест №3
1. Использовать внутреннюю информацию компании для игры с акциями этой компании — это вполне законный способ получения дохода. (А. Истина, Б. Ложь)
2. Использование внутренней информации компании для игры с акциями этой компании почти не встречается на рынке. (А. Истина, Б. Ложь)
3. Использование тренда — это единственный способ для мелких инвесторов получить доход на рынке. (А. Истина, Б. Ложь)
4. Рост акций американской стриминговой компании, приведенный в качестве примера — это единственный случай, в котором правило «Trend is your friend» сработало бы. (А. Истина, Б. Ложь)
5. Каждый человек, который торгует на рынке, использует собственные способы для того, чтобы распознать тренд. (А. Истина, Б. Ложь)
6. Мне для распознавания тренда подходит алготрейдинг. Для вас алгоритмические методы могут показаться неудобными и слишком сложными. (А. Истина, Б. Ложь)
7. Играть «контрТренд» — это значит покупать акции на падении и продавать — на росте. (А. Истина, Б. Ложь)
8. КонтрТренд — это самый эффективный способ получения дохода на рынке акций. (А. Истина, Б. Ложь)
9. Использование контрТренда — это самый быстрый способ для того, чтобы потерять деньги. (А. Истина, Б. Ложь)
10. Второе правило «Trend is your friend» слишком простое. Я не верю, что оно работает. Его не стоит использовать. (А. Истина, Б. Ложь)
_______________________________________
[1] Мы помним, что цен на акции выдуманы мной, но их динамика очень похожа на динамику акции аналогичных компаний в нашем мире.
[2]Мой мейл: ARSENAL011016@yandex.ru
Третье правило: Не пытайтесь стать дейтрейдером
— Дейтрейдер, дейтрейдер… А нельзя ли по-русски? — спросит недовольный читатель.
— Конечно, можно, — соглашусь я. — Например, внутридневной торговец. Но дело в том, что на рынке акций надо действовать быстро, поэтому трейдеры предпочитают короткие слова. Сравните «дейтрейдер» и «внутридневной торговец». Первое — короче, потому и чаще используется.
Привычка к рынку
Прошло еще полгода. Прошла весна, наступило лето. На календаре 12 июля 2016 года. Давайте посмотрим на цены «наших» компаний. Новая цена вновь указана в конце, через слеш[1].
1. Российская розничная компания А, цена за акцию 10500 / 11500 / 10350 / 9500 рублей.
2. Российская девелоперская компания Б, цена за акцию 180 / 170 / 210 / 250 рублей.
3. Американский стриминговый сервис фильмов и сериалов В, цена за акцию 45 / 101 / 110 / 95 долларов.
4. Американская авиастроительная компания Г, цена за акцию 130 / 140 / 130 / 130 долларов
5. Американская пищевая компания Д, цена за акцию 42,60 / 40,60 / 42 / 45,50 долларов.
6. Российская компания-банк К, цена за акцию 62 / 72 / 91 / 140 рублей.
7. Российская горнодобывающая компания М, цена за акцию 9800 / 9350 / 8553 / 9000 рублей.
8. Российская нефтяная компания Л, цена за акцию 202 / 230 / 239 / 330 рублей.
Снова откройте свой файл или тетрадочку. В ней, я надеюсь, уже набралось много записей. И с каждой вашей записью: выводом, соображением, вопросом, направленным мне — растет ваш опыт работы с акциями. Пусть он пока виртуальный. Но до этого у вас не было и такого опыта. А теперь есть!
Итак, запишите, как в этот раз у вас завершилась операция с покупкой и продажей акций. Помог вам способ прогнозирования «завтра будет то же самое, что и сегодня»? Вы в прибыли? Если да, то здорово! Если нет, то это не страшно. На ошибках учатся!
В прошлый раз я говорил, что недостатком способа прогнозирования погоды «завтра будет то же самое, что и сегодня» является то, что он показывает хорошие результаты только на очень коротком отрезке времени. С акциями все наоборот.
Например, есть успешно развивающаяся компания. Но и в ее работе могут быть сложности. Время от времени они двигают цены акций этой компании вниз. Но…! Если компания выпускает нужную и конкурентно способную продукцию, если компания регулярно выплачивает справедливые дивиденды своим акционерам, то цены на ее акции восстановятся. Надо только дать им время. Это мы и сделаем в этот раз. «Высший разум» разрешил нам продать акции не через полгода, а через целый год!
Практическое задание №4. Выберете акции компании по тому же принципу, что и прошлый раз — устойчивый рост цены. Сделайте соответствующую запись в своем файле или тетрадочке. Помните, теперь продать эту акцию нам надо будет через год.
Не пытайтесь стать дейтрейдером
Прочтя предыдущие главы, вы решили для себя, что все-таки надо попробовать торговать акциями, то есть заняться трейдингом. Выбрали правильного брокера, сказали себе «нет» про торговлю с плечом, поняли, что надо торговать только тренд и здесь … вас ждет очередная ловушка. Чтобы не попасться в нее, я в данной главе рассказываю про третье правило выживания на рынке акций.
Кто такой дейтрейдер? Это трейдер, который совершает сделки внутри одного торгового дня. В начале дня, например, купил, в конце дня продал.
Про торговлю внутри одного дня написано много, а небылиц придумано еще больше. В результате у начинающего трейдера может сложиться следующий образ дейтрейдера. Проснулся, не торопясь сделал зарядку, позавтракал, в 10.00 открыл торговый терминал, что-то купил, как-то поторговал до конца дня, закрыл все позиции, занялся своими делами и спокойно лег спать.
В этой «картине мира» все плохо, кроме «спокойно лег спать». Действительно, если вы закрыли все позиции в конце торгового дня, то есть, например, все распродали, то, таким образом, застраховались от определенных рисков. Ведь в Америке, когда у нас ночь, идут торги. Утром, когда мы еще только просыпаемся, начинается работа на биржах в Азии. Результаты этих торгов могут существенно повлиять на то, как откроются российские биржи.
Но хороший сон дейтрейдера значительно перевешивается минусами такой торговли. Эти минусы и заставляют меня формулировать третье правило выживания на рынке как «Не пытайтесь стать дейтрейдером».
Какие же это минусы? Давайте, посмотрим на две следующие картинки и сравним их.
Взгляните сначала на график №2.
Граф.2
На данном графике показано движение цены на акции компании-банк К в 2015 году. Эту компанию К я снова взял из раздела «Привычка к рынку». Важно отметить, что этот график образован ценами-минутками, то есть каждая точка графика — это цена на окончание очередной минуты. График составлен за период 100 минут в один из дней 2015 года.
Я провел через вершины и впадины графика линии, чтобы определить тренд. На графике видно два тренда, то есть два направленных движения. Оба — повышательные. Тренд 1 — небольшой рост. Тренд 2 — сильный рост.
Рассмотрим сильное движение вверх, тренд 2. Оно видится наиболее привлекательным для торговли внутри дня. В идеальном варианте нам удалось на 59-й минуте купить акции этой компании в точке «А» по цене 54 рубля[2]. Затем последовал рост. Нам сопутствовала удача, и мы продали акции компании К на 93-й минуте в точке «Б» за 56,5 рублей. Прибыль составила 2,5 рубля на акцию или 4,62% за период, который длился примерно 40 минут. Хорошо это или плохо? Прежде чем сделать окончательный вывод, давайте посмотрим другой график №3.
Граф.3
На этом графике у нас есть также два участка направленного движения (Тренд 1 и Тренд 2). Но шкала на горизонтальной оси координат уже другая. Деления — это дни. График все также показывает, как изменялась цена на акции компании К на участке за 100 отрезков. Только теперь это не минуты, а дни.
Для примера я рассмотрю Тренд 2. Это растущее движение. Также, как и в первом случае, представлю, что нам повезло, и мы купили акции компании К в самом начале тренда 2, в точке «А» по цене 62 рубля[3]. Закрыли сделку, то есть продали акции компании К, в точке «Б», по цене 80 рублей. Прибыль составила 18 рублей или 29% за период примерно 50 дней.
Сравнение этих двух случаев, описанных на графиках №2 и №3, показывает первый минус в торговле дейтрейдера. При работе внутри дня у нас нет возможности, как говорят трейдеры, накопить прибыль. При прочих равных, абсолютный выигрыш дейтрейдера будет меньше просто потому, что направленное движение внутри дня меньше по протяженности, чем за несколько дней.
Второй минус — движения внутри дня менее устойчивы. Рынок может показать, что собирается двигаться вверх, вы купите акции, а рынок развернется и пойдет вниз. Здесь можно провести аналогию с погодой. В целом, зимой холодная погода, но отдельные дни могут быть очень теплыми.
Третий минус — закрыв позицию в конце одного дня, в начале следующего дня трейдер вынужден ее снова открыть. А за каждую сделку надо платить, как правило, фиксированную комиссию: брокеру, бирже, депозитарию. Небольшой в абсолютном выражении выигрыш дейтрейдера и указанные фиксированные платежи приведут к тому, что итоговый выигрыш внутри дня будет незначительным.
Таким образом, тот, кто хочет торговать только внутри дня, ощутит на себе действие двух основных минусов:
Минус 1: Частые ошибочные решения.
Минус 2: Частые сопутствующие платежи.
Скорее всего, для начинающего трейдера решение торговать внутри дня приведет к тому, что он в итоге потеряет свои деньги, то есть не «выживет» на рынке.
Крылатые фразы трейдинга
В прошлой главе я предложил вам подумать над такой крылатой фразой:
Торгуй то, что ты видишь, а не то, что ты думаешь
Эта крылатая фраза специально построена так, чтобы создать внутри читателя небольшой конфликт. Я доверяю своим глазам. Я доверяю своим мыслям и рассуждениям. Почему я должен их противопоставлять?
Дело в том, что глаза, скорее всего, вас не обманут. А вот рассуждения… Человек строит свои рассуждения на основании имеющейся у него информации. В очень редких случаях человек может обладать всей ее полнотой. Жизнь — не шахматы. Только на шахматной доске видно все: начальные условия, ходы противника, рамки поля. Но, даже имея всю информацию, человек может сделать ошибку. Почему? Потому что многое зависит от интерпретации того, что он услышал, увидел, прочитал.
В начале ноября 2020 года проходили выборы президента США. Считалось, что, если будет выигрывать Джо Байден, это плохо отразится на курсе рубля к доллару. 3 ноября стали известны предварительные итоги выборов и многие посчитали, что Джо Байден лидирует. Что произошло с курсом рубля? Он стал укреплять к доллару США. Это движение продолжалось почти месяц.
Теперь представьте, что могло произойти с тем трейдером, который верил бы не своим глазам, а собственному разуму. 3 ноября курс рубля к доллару США начинает расти. Наш трейдер уверен в своей правоте. Он рассчитывает, что рост курса рубля вскоре развернется, и начнет падать. Его действия? Трейдер играет против рубля, то есть покупает доллары.
Проходит день. У нашего трейдера растут убытки, но он по-прежнему уверен в своей правоте. Более того, он даже прикупает еще долларов. Но проходят дни, а курс рубля все растет и растет. Вместе с этим движением рубля растут и убытки упрямого трейдера.
Чем заканчивает такая ситуация? Если наш трейдер — новичок, то, скорее всего, он зафиксирует свои убытки слишком поздно. Тогда, когда потери станут такими большими, что эту «боль» он не сможет терпеть и продаст доллары.
Судьба часто смеется над нами! Может так случиться, что на следующий день после того, как упомянутый трейдер продал доллары и купил рубли, доллар начнет расти, а рубль падать.
Почему этот трейдер ошибся в своих прогнозах относительно курса рубля? Возможно, он не обладал всей информацией о том, как повлияют выбора президента США на российский рубль. А возможно, к росту рубля в ноябре указанного года выборы заокеанского президента вообще не имели никакого отношения! Может быть, рубль рос благодаря совсем другим событиям, о которых наш трейдер даже не подозревал.
Таким образом, при работе на рынке акций наш разум по разным причинам может проигрывать нашим глазам. Трейдеры часто сталкиваются с этим. Поэтому они и говорят: торгуй то, что ты видишь, а не то, что ты думаешь.
Убираю эту крылатую фразу в свой «запасник», а на моем мониторе появляется другое изречение:
Напуганный трейдер никогда не выигрывает
Тест №4
1. Дейтрейдер — это трейдер, который торгует только в светлое время суток. (А. Истина, Б. Ложь)
2. Торговый день на рынке акций в России постоянно увеличивается. В тот момент, когда я пишу эту книгу, торговать можно с 10 утра и почти до 12 вечера. Поэтому дейтрейдер — это биржевой торговец, который совершает сделки по купле-продаже в течение одной торговой сессии. (А. Истина, Б. Ложь)
3. Использование тренда для принятия решений: купить или продать — неприменимо в рамках одного дня. (А. Истина, Б. Ложь)
4. Тренд можно использовать для принятия решений внутри дня, но количество ошибочных решений будет больше, чем, если бы вы стали использовать тренд на более продолжительном периоде. (А. Истина, Б. Ложь)
5. В рамках одного дня у акций небольшая амплитуда колебаний. Поэтому торговать акциями внутри дня невыгодно. (А. Истина, Б. Ложь)
6. Как правило, у любого инструмента, торгующегося на бирже, амплитуда колебаний внутри дня меньше амплитуды колебаний в рамках большего периода. (А. Истина, Б. Ложь)
7. Возможны ли успешные сделки внутри дня? Возможны. (А. Истина, Б. Ложь)
8. Есть ли трейдеры, которые успешно торгуют внутри дня? Есть. (А. Истина, Б. Ложь)
9. Есть трейдеры, которые с помощью технологий успешно торгуют внутри дня. Как правило, такие трейдеры могут совершать в день сотни операций. (А. Истина, Б. Ложь)
10. Начинающему трейдеру не стоит пытаться торговать внутри дня. (А. Истина, Б. Ложь)
______________________________________
[1] Мы помним, что цен на акции выдуманы мной, но их динамика очень похожа на динамику акции аналогичных компаний в нашем мире.
[2] Цена примерная. Для целей нашего рассмотрения точность не важна.
[3] Цена также примерная.
***
Уважаемые читатели! Около двух лет моя книга «8 правил выживания на рынке акций» была на Автор.Тудей в открытом доступе. Спасибо тем читателям, которые поставили книге лайк. Большое спасибо тем, кто выразил свое отношение к книге, наградив меня материально.
Но прошло два года и надежда получить коммерческий статус на АТ, так и осталась только надеждой. На дворе капитализм и приходится жить по его законам. Поэтому здесь, на АТ я оставляю только часть этой книги.
Если вы желаете прочесть «8 правил выживания на рынке акций» полностью, то вам надо наградить меня здесь на АТ, той суммой, которая вам доступна, и прислать сообщение об этом на мой мейл. Мейл указан в моем профиле. В этом случае я отправляю вам книгу в полном объеме в формате pdf.
Приятного чтения!
Спасибо за чтение
Вернуться к книге